Доходная стратегия - Локо-Банк

Размер фирмы, вертикальная и горизонтальная интеграция. Типичные проблемы: гетероскедастичность, мультиколлинеарность, эндогенность, серийная и кросс-корреляция и др. Равновесие и дисбалансы на денежном и валютном рынках. Обзор деривативов (форварды, фьючерсы, опционы и свопы). Влияние организации торгов на эффективность рынка, ликвидность, волатильность, подверженность манипуляциям и т.д. Курс оказался особенно полезным для меня как для портфельного управляющего, поскольку Олег дал понимание процессов, происходящих в мировой и российской экономике. Особенности международных стандартов бухгалтерского учета. Роль и механизмы функционирования финансовых рынков: инструменты (обменные курсы, процентные ставки, индексы, акции, облигации и производные инструменты), инвестиционные стратегии, торговые механизмы (биржи и внебиржевые рынки) и посредники (банки, инвестиционные фонды и др.) Основные эконометрические методы: метод наименьших квадратов, инструментальное оценивание и т.д. Влияние структуры капитала: методы WACC, FTE и APV. Природа экономического роста в средне- и долгосрочной перспективе. Синтетические дублирующие портфели и хеджирование опционов. Роль и оптимальные стратегии различных участников торгов. Политические факторы, определяющие макроэкономическую политику, тип и уровень развития финансовой системы (банки и рынки). Я получил огромное удовольствие от этого курса - как с точки зрения содержания, так и с точки зрения подачи материала.Управление портфелем: соотношение между риском и доходностью, эффект диверсификации, модель Марковица. Психология восприятия информации и принятия решений, человеческие предпочтения и рациональность. Внутренние и внешние механизмы корпоративного управления: системы вознаграждения менеджеров, совет директоров, рынок поглощений, крупные акционеры, аудиторы, рейтинговые агентства и др. Выбор структуры капитала: теорема Модильяни-Миллера, влияние налогов, издержек банкротства, агентских отношений и др. Различные типы торговых систем: дилерский рынок, рынок заявок и т.д. Необходимость в этическом кодексе для компаний, его практическая имплементация. Привлечение внешнего финансирования через акции и облигации. Роль и основные принципы функционирования финансовых рынков.

стратегия на процентных ставках

Стратегия Carry Trade - ИнстаФорекс и советники - InstaForex

Роль и оценка валютных деривативов (форвардов и свопов). Управление риском как часть корпоративной стратегии. Основные функции коммерческих банков и сопутствующие риски. Банковское регулирование: надзор, требования к капиталу, система страхования вкладов и др. Налоговаяоптимизация и трансфертное ценообразование. Современные методы измерения рыночного, кредитного и операционного риска: VAR (value at risk), бэк-тестинг, стресс-тестинг и т.д.Свидетельства неэффективности рынка: предсказуемость доходностей, пузыри, смещенная реакция на новости, границы арбитража, недооценка IPO и т.д. Важнейшие компоненты управленческой деятельности: люди, стратегия и бизнес-процессы. Обзор товарных рынков и хеджирования товарных рисков с помощью деривативов. Обзор и оценка различных видов облигаций и процентных деривативов. Обзор и оценка различных деревативов и структурированных продуктов: floaters, swaptions, CDS, TRS, CDO, CLN, MBS и т.д. Моделирование кредитного риска и риска досрочного погашения ипотечных инструментов. Проверка отчетности партнера (due diligence) и управление инвестициями после совершения сделки. Активные и пассивные стратегии, способы увеличения доходности (выбор бумаг, использование рычага и т.п.). Классическое и структурированное товарное финансирование: торговое финансирование, секьютеризация и т.д. Теории и моделирование временной структуры процентных ставок. Работа с данными: обработка, сведение в отчетные таблицы, графическое представление. Управления портфелями облигаций для пенсионных фондов, страховых компаний, коммерческих и инвестиционных банков, хедж-фондов. Мотивация, стратегии, оценка и исполнение слияний и поглощений. Хеджирование процентного риска: дюрация, выпуклость и иммунизация. Использование надстроек Goal Seek и Solver (нахождение оптимального портфеля и т.д.) и макросов. Практическая имплементация измерения VAR (value at risk) и оценки деривативов.

стратегия на процентных ставках

Стратегии инвестирования в облигации частным инвестором.

Свести риск к минимуму и получать регулярную прибыль на протяжении долгого времени помогут вклады в инструменты со стабильным доходом.Люди, приобретающие облигации, не застрахованы от неудачи: иногда инвесторам приходится столкнуться с процентными и кредитными угрозами, ситуациями отзыва и инфляцией.Несмотря на получение вкладчиками прибыли, изменчивость цены и условий ставок может существенно понизить выгоду возможных инвестиций.Именно поэтому необходимо заранее определить риск уменьшения или увеличения процентных ставок.